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汇安行业龙头混合型证券投资基金2019年年度报告

发布时间:汇安行业龙头混合型证券投资基金2019年年度报告 来源:武汉和记娱乐文化发展有限公司 发布人:和记娱乐 编辑:和记h88
     
     

  基金管理人的董事会、董事本报告所载资料不存在虚假记载、性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同,于 2020 年 4 月 29 日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,复核内容不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......14

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......46

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......46

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;

  3、对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

  4、本基金合同生效日为 2019 年 8 月 28 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:①本基金合同生效日为 2019 年 8 月 28 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。

  ②根据《汇安行业龙头混合型证券投资基金基金合同》的,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方债、企、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关)。基金的投资组合比例为:本基金股票资产投资比例为基金资产的 50%-95%,其中投资于本基金界定的行业龙头主题相关证券的比例不低于非现金基金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易金后,保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的债券,其中现金不包括结算备付金、存出金、应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的执行。根据基金合同的,自基

  金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。

  注:本基金合同生效日为 2019 年 8 月 28 日。合同生效当年按实际存续期计算,不按整个自然年

  本基金管理人为汇安基金管理有限责任公司,于 2016 年 4 月 19 日获中国证监会批复,2016

  年 4 月 25 日正式成立,是业内首家全自然人、由内部核心专业人士控股的公募基金管理公司,注册资本 1 亿元人民币,注册地为上海市,设、上海双总部。公司目前具有公开募集证券投资基金管理、基金销售、特定客户资产管理的资格。

  截至 2019 年 12 月 31 日,公司旗下管理 31 只公募基金——汇安嘉汇纯债债券型证券投资基

  金、汇安嘉裕纯债债券型证券投资基金、汇安丰利灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金、汇安嘉源纯债债券型证券投资基金、汇安丰华灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰泽灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰泰灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰恒灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰裕灵活配置混合型证券投资基金、汇安丰益灵活配置混合型证券投资基金、汇安多策略灵活配置混合型证券投资基金、汇安资产轮动灵活配置混合型证券投资基金、汇安裕华纯债定期债券型发起式证券投资基金、汇安成长优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安稳裕债券型证券投资基金、汇安趋势动力股票型证券投资基金、汇安量化优选灵活配置混合型证券投资基金、汇安裕阳三年定期混合型证券投资基金、汇安短债债券型证券投资基金、汇安嘉鑫纯债债券型证券投资基金、富时中国 A50 交易型式指数证券投资基金、汇安核心成长混合型证券投资基金、汇安鼎利纯债债券型证券投资基金、汇安多因子混合型证券投资基金、汇安行业龙头混合型证券投资基金、汇安中短债债券型证券投资基金、汇安嘉诚一年封闭运作债券型证券投资基金、汇安量化先锋混合型证券投资基金、汇安中债-广西壮族自治区公司信用类债券指数证券投资基金、汇安宜创量化精选混合型证券投资基金。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民国证券法》、《中华人民国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求利益,无损害基金份额持有人利益的行为。

  公司严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善了公司公平交易制度,制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动,同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、等投资管理活动相关的各个环节,形成了有效的公平交易执行体系。

  对于场内交易,公司启用了交易系统中的公平交易程序,在指令分发及指令执行阶段,均由系统强制执行公平委托;此外,公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 对于场外交易,公司完善银行间市场交易、交易所大交易等非集中竞价交易的交易分配制度,各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易,各投资组合经理在交易前地确定各投资组合的交易价格和数量,公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

  报告期内,基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度,完善相应制度及流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行,确保公平交易原则的实现。基金管理人公平对待旗下管理的所有投资组合,报告期内公平交易制度得到良好的贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的情况。

  基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。本报告期内,本基金未发现可能的异常交易情况,不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的 5%的情况。

  2019 年全年沪指上涨 22%,深综指上涨 36%,沪深 300 上涨 36%。结构上有分化,电子、计算

  四季度是本基金的建仓期,在 10-11 月本基金主要持有大市值的金融股作为底仓,同时参与科创板的打新。在 12 月份,本基金进行了系统性加仓。本基金战略性加仓的板块主要是新能源汽车、传媒娱乐、军工、科技制造等,其中以估值合理的龙头股和二线 报告期内基金的业绩表现

  截至本报告期末本基金份额净值为 1.0360 元;本报告期基金份额净值增长率为 3.60%,业绩

  四季度经济数据短期企稳,在中美贸易摩擦、关税提高的情况下,工业增加值触底回升,社会消费品零售增速也开始回升。房地产投资虽略有下滑,但依然在高位,有较强的韧性,基建投资回升,这些因素导致水泥价格和产量环比上升,水泥股的股价也表现较好。一季报爆发的疫情对上半年全国的 P 增长会有影响,我们相信在严格的管控措施下,疫情会往好的方向发展,上半年的经济需求延后到下半年,下半年可能会迎来需求的报复性反弹。为了对冲疫情的负面影响,预计会出台利好的财税政策,以及宽松的货币政策,资金面会保持较为宽松的状态。

  四季度是本基金的建仓期,在 10-11 月本基金主要持有大市值的金融股作为底仓,同时参与科创板的打新。在 12 月份,本基金进行了系统性加仓。本基金战略性加仓的板块主要是新能源汽车、传媒娱乐、军工、科技制造等,其中以估值合理的龙头股和二线 年是核心资产行情,我们预计 2020 年行情会向二线成长股扩散,其中估值仍在低位、质地优秀的公司会迎来重估行情。下一阶段将采取中性的仓位策略,主抓结构性行情,将会利用公共卫生事件给股市带来的黄金坑,买入长期看好的成长型、龙头型品种。选股上将从两个维度选股,一个是长期成长股,能看 2-5 年的股票,以长逻辑来短逻辑。另一个是短期不受经济周期影响、甚至受益于疫情的有基本面支撑的品种。

  本报告期内,本基金管理人依照法律法规和公司内部控制的整体要求,致力于内控机制的完善,积极推动主动合规管理;全面加强风险控制,不断提高风险控制水平;有计划地开展监察稽核工作,推动公司内控体系和制度措施的落实,强化对基金投资运作和公司经营管理的合规性管理。

  本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展情况,从保障基金持有人利益出发,由督察长领导于各业务部门的合规风控部不断推动完善相关制度流程的建立、健全,及时贯彻落实新的监管要求,并通过实时、定期检查、专项检查等方式深入开展监察稽核工作,包括对基金投资运作、基金投资交易、基金销售与宣传、投资者适当性管理、客户服务、产品开发、信息披露、反洗钱工作、信息系统与信息安全、基金运营等方面进行监察稽核,及时发现上述业务开展中的相关问题,提出改进并改进落实情况。

  本基金管理人承诺将诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,积极健全内部管理制度,不断提高监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,切实基金份额持有人的利益。

  本基金管理人按照《企业会计准则》、中国证监会相关和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

  本基金管理人设有估值委员会,公司运营总监担任估值委员会,投资部门、合规风控部和运营部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序,指导和监督整个估值流程。估值委员会具有多年的证券、基金从业经验,熟悉相关法律法规,具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

  本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议,由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。

  本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

  招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核制度和风险控制制度,我行在履行托管职责中,严格遵守有关法律法规、托管协议的,尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款,对托管产品的投资行为进行监督,并根据监管要求履行报告义务。

  招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则,地设置、登录和保管本产品的全套账册,进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。

  本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确,不存在虚假记载、性陈述或者重大遗漏。

  汇安行业龙头混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2018]1985 号《关于准予汇安融鑫纯债定期债券型发起式证券投资基金变更注册的批复》核准,由汇安基金管理有限责任公司依照《中华人民国证券投资基金法》和《汇安行业龙头混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 272,454,655.87 元,业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2019)第 0484 号验资报告予以验

  证。经向中国证监会备案,《汇安行业龙头混合型证券投资基金基金合同》于 2019 年 8 月 28 日正

  式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 272,557,925.76 份基金份额,其中认购资金利息折合103,269.89 份基金份额。本基金的基金管理人为汇安基金管理有限责任公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。

  根据《中华人民国证券投资基金法》和《汇安行业龙头混合型证券投资基金基金合同》的有关,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、央行票据、地方债、企、公司债、中期票据、短期融资券、可转换债券、中小企业私募债等)、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关)。本基金股票资产投资比例为基金资产的 50%-95%,其中投资于本基金界定的行业龙头主题相关证券的比例不低于非现金资产的 80%;每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易金后,保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的债券,其中现金不包括结算备付金、存出金和应收申购款等;权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的执行。本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×60%+中证全债指数收益率×40%。

  本财务报表由本基金的基金管理人汇安基金管理有限责任公司于2020年4月29日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础

  本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号

  会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019 年 12 月 31 日的财务状况以及 2019 年 8 月 28

  日(基金合同生效日)至 2019 年 12 月 31 日止期间的经营和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为 2019

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。

  本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的等,如果该是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该作为特征考虑。此外,基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

  (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  (3) 如经济发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进行调整并确定公允价值。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的且该种现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 费用的确认和计量

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线 基金的收益分配政策

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

  (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关

  除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所提供的估值结果确定公允价值。

  知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:

  产品管理人运营资管产品过程中发生的应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征,对国债、地方 债以及金融同业往来利息收入亦免征。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 产生的利息及利息性质的收入为销售额。

  20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)

  的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按

  50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。

  2. 本基金自 2019 年 5 月 24 日至 2019 年 8 月 23 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金人民

  资基金招募说明书》的,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入人民币 103,269.89

  3. 根据《汇安行业龙头混合型证券投资基金基金合同》、《汇安行业龙头混合型证券投资基金招募说明书》及《汇安行业龙头混合型证券投资基金日常申购、赎回、转换、定期定额投资业务

  公告》的相关,本基金于 2019 年 8 月 28 日(基金合同生效日)至 2019 年 10 月 7 日止期间暂

  2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金的赎回费的 50%归入转出基金的基金资产。

  注:支付基金管理人汇安基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  注:支付基金托管人招商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:

  本基金为混合型基金,属于证券投资基金中预期风险与预期收益中等的投资品种,其风险收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。

  本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过管理及信息系统持续上述各类风险。

  公司建立董事会领导下的风险管理体系, 包括董事会的下设的风险控制委员会、总经理下设的风险管理委员会、督察长、合规风控部以及各个业务部门组成。

  公司致力于实行全面、系统的风险管理,通过制定系统化的风险管理程序,对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司奉行分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构,构建由四大防线共同筑成的风险管理体系:第一道防线由各个业务部门构成,各业务部门总监作为风险责任人;第二道防线由合规风控部构成, 对公司运营过程中产生的或潜在的各项风险进行有效管理, 并就内部控制及风险管理制度的执行情况地履行检查、评价、报告、职能;第三道防线是由总经理及其下设的风险管理委员会构成,总经理负责公司日常经营管理中的风险管理工作。总经理下设风险管理委员会, 负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、评估和防控;第四道防线由董事会及其下设公司风险控制委员会构成。董事会负责公司整体风险的预防和控制, 审核、监督公司风险管理制度的有效执行。董事会下设公司风险控制委员会,协助董事会确立公司风险取向,风险总量、风险限额,制定和调整公司风险管理战略、原则、政策和指导方针,并确保其得到有效执行。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  存放在本基金的托管人招商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不

  计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集式证券投资基金流动性风险管理》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公

  司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例)。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流通暂时受不能转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资

  于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2019 年 12 月 31 日,本基金持有

  测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2019 年 12

  月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 240,651,976.62 元,超过经确

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率性缺口进行,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

  金流量在很大程度上于市场利率变化。本基金持有的利率性资产主要为银行存款、结算备付金和存出金等。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资或资产支持证券投资,因此市场利率的

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产投资比例为基金资产的 50%-95%,其中投资于本基金界定的行业龙头主题相关证券的比例不低于非现金资产的 80%,每个交易日日终在扣除股指期货合约、国债期货合约需缴纳的交易金后,保持不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的债券,其中,现金不包括结算备付金、存出金、应收申购款等。权证、股指期货、国债期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的执行。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时可靠地对风险进行和控制。

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金成立尚未满一年,无足够历史经验数据计算其他价格风险对基

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于 2019 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

  于第一层次的余额为 228,143,553.25 元,属于第二层次的余额为 5,971,248.18 元,无属于第三层次的余额。

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日的前一年内受到公开、处罚的情形。

  本基金管理人 2019 年 6 月 25 日发布公告,聘任郭冬青为公司合规负责人。上述变更事项,

  经汇安基金管理有限责任公司第一届董事会第三十次会议审议通过,并已按报中国证券投资基金业协会及证监局备案。自新任合规负责人任职之日起,汇安基金管理有限责任公司总经理秦军先生不再代为履行合规负责人职务。

  本基金管理人 2019 年 11 月 16 日发布公告,秦军先生不再担任公司总经理职务,在公司新

  自 2019 年 12 月 18 日起,姜然女士不再担任招商银行股份有限公司总行资产托管部总经理

  自本基金成立日(2019 年 8 月 28 日)起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

  为本基金提供审计服务,本报告期内未发生变动。本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用伍万肆仟元整。

  报告期内,管理人管理的汇安丰融灵活配置混合型证券投资基金因产品规模变动导致个别持仓债券占比被动超过基金资产净值的 10%,因市场流动性不佳,该基金超过 10 个交易日方才调整达标,违反了《公开募集证券投资基金运作管理办法》以及基金合同“因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投

  资比例的,基金管理人应当在十个交易日内进行调整”的约定, 2019 年 12 月 31 日,中国证券

  监督管理委员会监管局对管理人出具了《关于对汇安基金管理有限责任公司采取出具警示函行政监管措施的决定》。

  券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

  券商经纪人具有较强的研究能力:能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务;有很强的行业分析能力,能根据基金管理人所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力。

  券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率:与其他券商经纪人相比,该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

  基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定,选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时,要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的义务等,经签章有效。委托代理协议一式三份,协议双方及证券主管机关各留存一份,基金管理人留存合规风控部备案。

  投资者可到基金管理人的办公场所及网站免费查阅备查文件,在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

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